Beta Nghĩa Là Gì

     

Beta là một trong những chỉ số đặc trưng giúp nhà chi tiêu trong bài toán đưa ra quyết định đầu tư. Dựa vào Beta nhà chi tiêu có thể biết 1% thay đổi của Vn-Index dẫn đến bao nhiêu % thay đổi trong danh mục đầu tư chi tiêu của mình. Thông qua chỉ số Beta nhà chi tiêu có thể suy nghĩ lựa chọn cổ phiếu tương ứng với chỉ số Beta tương xứng với khẩu vị khủng hoảng rủi ro của mình.

Bạn đang xem: Beta nghĩa là gì


1. Chỉ số beta là gì

Chỉ số beta (β) tốt hệ số khủng hoảng là thước đo đen đủi ro khối hệ thống của một cổ phiếu, hay toàn cục danh mục của phòng đầu tư. Chỉ số Beta diễn tả độ tương quan biến động của cp hoặc hạng mục so với toàn bộ thị trường, bằng cách so sánh sự biến đổi về giá.

Trong thị phần chứng khoán, khi quan sát vào sự thay đổi của thị trường (Vn-Index) nhà đầu tư chi tiêu có thể dự đoán sự chuyển đổi trong danh mục hoặc cổ phiếu của bản thân mình thông qua beta (β) như sau

*

*

Nếu β = 1: Mức dịch chuyển giá của kinh doanh chứng khoán bằng mức biến động của thị trường. Nghĩa là đầu tư và chứng khoán này dịch chuyển cùng bước tiến của thị trường.Nếu β trường hợp β > 1: Mức biến động giá của đầu tư và chứng khoán cao rộng mức biến động của thị trường. Trường thích hợp này đồng nghĩa với việc cổ phiếu này có chức năng sinh lời cao, tuy vậy đồng thời tiềm năng rủi ro cũng tương đối lớn. Ví dụ: hệ số β của cổ phiếu A = 2, có nghĩa nếu thị trường tăng 10% thì cổ phiếu A vẫn tăng 20%. 

Chỉ số β = 0: nếu như một cp có chỉ số beta bằng 0, có nghĩa là sự thay đổi giá trị của cổ phiếu hoàn toàn chủ quyền so cùng với thị trường. Nếu dấu của β mang dấu ( – ) thì cổ phiếu sẽ dịch chuyển ngược chiều so với thị trường và ngược lại. 


2. Ý nghĩa của Beta

Để gọi hơn về chỉ số beta, nhà đầu tư cần biết ý nghĩa áp dụng của Beta:

Phân tích Beta góp nhà đầu tư xác định được đối tượng người tiêu dùng cổ phiếu phù hợp với tài năng chịu đựng rủi roHệ số Beta là 1 chỉ số đặc biệt quan trọng trong mô hình định giá tài sản vốn CAPM góp nhà đầu tư chi tiêu phân tích cùng định giá chỉ cổ phiếuViệc thống kê giám sát giá trị thông số beta để giúp nhà đầu tư chi tiêu so sánh được nút độ dịch chuyển giá của cp một công ty so với tầm độ dịch chuyển chung bên trên thị trường. Qua đó có gửi ra các quyết định đầu tư chi tiêu và quản lý phù hợp. Hệ số beta thể hiện quan hệ giữa mức độ rủi ro của một gia tài riêng lẻ (ở đó là cổ phiếu) so với tầm độ đen thui ro/biến động thông thường của toàn thị trường. Thông số beta sẽ biến hóa khi đk nền kinh tế tài chính thay đổi.

3. Cách tính hệ số Beta

Để khẳng định Beta nhà đầu tư chi tiêu có thể áp dụng theo công thức:

Cov (Stock, Market): Hiệp phương sai tỷ suất sinh lời của cp và tỷ suất mang lại lợi ích của thị trường.

Xem thêm: Văn Hóa Bao Gồm Những Gì - Ví Dụ Về Văn Hóa Việt Nam

Var (Market): phương không đúng tỷ suất sinh lời thị trường.

Tuy nhiên nhà đầu tư chi tiêu sẽ không buộc phải tính bởi hầu như các trang web tài bao gồm hay công ty thị trường chứng khoán như cafef, cophieu68.vn, financevietstock, HSC, VND, MBS… đều cung ứng cho ta chỉ số này rồi. Giả dụ có công dụng rất khác biệt thì do họ thường rước mốc thời hạn tính không giống nhau. Mặc dù nhiên chúng ta cũng có thể lấy kết quả gần đúng bằng trung bình cộng của chúng, cực tốt là tự tính. (Lưu ý: hay thì mấy trang web tài chính đầu tư và chứng khoán có kết quả tính thông số Beta khá bí quyết biệt).

Xem thêm: Xem Tuổi Dậu Hợp Với Tuổi Nào? Khắc Với Những Tuổi Gì? Tuổi Dậu Hợp Với Tuổi Nào

Hoặc nhà đầu tư chi tiêu có thể áp dụng hàm SLOPE trong excel nhằm tìm cho khách hàng một chỉ số Beta phải chăng với 4 cách sau:

Bước 1: Tải dữ liệu trên Investing.com bao gồm sự hay đổi về giá cp và chỉ số VNI

Bước 2: Chọn thời gian biến động tương xứng của cp và thị trường (thường là trong vòng một năm)

*

Bước 3: Gộp hai file của VNI cùng mã cp AAA vào thuộc 1 sheet

*

Bước 4: Áp dụng hàm Slope để tính ra chỉ số Beta

*

Và được hiệu quả Beta = 1.17, theo đó nếu chỉ số VNI toàn thị trường tăng 1% thì có tác dụng chỉ số AAA tăng tương ứng 1.17%


4. Thông số Beta trên Việt Nam

Đối với thị phần Việt Nam, thông số Beta ngành vẫn chưa thực sự phản ánh đầy đủ ý nghĩa của nó như trên thị trường chứng khoán thế giới bởi có không ít hạn chế sau:

Số lượng công ty đủ tiêu chuẩn để tính Beta là thon thả (260 trong tổng số 546 công ty đang niêm yết) Độ khủng dữ liệu lịch sử vẻ vang chỉ có 2 năm, chưa bảo đảm về tính bất biến về dữ liệu khi tính betaThiếu tính update và quality thông tin mà các công ty công bố kém là nhân tố quan trọng ảnh hưởng đến câu hỏi phân ngành Trong điều kiện hiện tại, hệ số thị phần (Vn-Index) vẫn không thể đại diện thay mặt cho toàn bộ nền kinh tế tài chính Việt Nam

5. Kết Luận

Thật vậy, hệ số beta là một trong những chỉ số quan tiền trọng, góp nhà đầu tư đưa ra rất nhiều quyết định tài chính chính xác. Tuy nhiên để mang về hiệu suất trong chi tiêu chứng khoán, nhà đầu tư vẫn cần kết hợp với nhiều kỹ năng và kiến thức khác để lựa chọn cho phiên bản thân phần đông mã cổ phiếu xuất sắc như P/E, ROA, ROE và phương pháp đọc Phân tích báo cáo tài chính.



Beta là gì? Cách xác minh chỉ số Beta của cp

nếu β >1: Mức biến động giá của kinh doanh thị trường chứng khoán cao hơn mức dịch chuyển của thị trường. Trường phù hợp này đồng nghĩa với bài toán cổ phiếu này còn có khả...

ĐỌC THÊM
Chỉ số Vn-Index là gì?

đọc về có mang chỉ số VN-Index, cách tính và ý nghĩa sâu sắc của chỉ số lên thị phần chứng khoán...

ĐỌC THÊM
phía dẫn phương pháp đọc hiểu báo cáo tài chính ví dụ

cùng với 4 report tài chính, 5 nhóm chỉ số quan trọng đặc biệt và 3 điều cần chú ý dưới đây,...